【衍生金融工具包括哪些】衍生金融工具是金融市场中一种重要的金融产品，其价值依赖于基础资产的价格变动。它们通常用于对冲风险、投机或套利。衍生品的种类多样，根据不同的分类标准可以划分为多种类型。以下是对常见衍生金融工具的总结。
一、衍生金融工具的主要类型
1. 期货合约（Futures）
期货是一种标准化的远期合约，由交易所进行交易，约定在未来某一特定日期以预定价格买入或卖出一定数量的基础资产。
2. 期权（Options）
期权赋予买方在特定日期或之前以约定价格买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）某种资产的权利，而非义务。
3. 互换合约（Swaps）
互换是指双方约定在未来一段时间内交换现金流的协议，常见的有利率互换和货币互换。
4. 远期合约（Forwards）
远期合约是非标准化的协议，约定在未来某一日期以当前确定的价格买卖资产，通常在场外市场（OTC）交易。
5. 掉期（Swaps）
掉期与互换类似，但更广泛地指不同金融工具之间的交换，如信用违约互换（CDS）等。
6. 结构性衍生品（Structured Products）
结构性产品是将传统金融工具与衍生品结合设计的复杂产品，常用于满足特定投资需求。
二、常见衍生金融工具对比表
| 类型 | 定义 | 交易场所 | 标准化程度 | 主要用途 |
| 期货合约 | 标准化的未来买卖协议 | 交易所 | 高 | 对冲、投机 |
| 期权 | 买入或卖出资产的权利 | 交易所/OTC | 中 | 对冲、投机、杠杆交易 |
| 互换合约 | 双方交换现金流的协议 | OTC | 低 | 调整风险、成本管理 |
| 远期合约 | 非标准化的未来买卖协议 | OTC | 低 | 对冲、定制化需求 |
| 掉期 | 不同金融工具间的交换 | OTC | 低 | 风险管理、融资 |
| 结构性产品 | 复合型金融工具，结合衍生品与基础资产 | OTC | 低 | 投资、收益增强 |
三、总结
衍生金融工具种类繁多，各有其特点和适用场景。投资者在选择使用时应充分了解其风险和机制，合理配置资产，以达到预期的投资目标。无论是对冲风险还是获取收益，衍生品都扮演着重要角色，但同时也伴随着较高的波动性和复杂性。
